2023_12 Ny rente på Kort Rente-lån fra 1. januar 2024

18. december 2023

minutter

Tags:

Lise Nytoft Bergmann, chefanalytiker og boligøkonom for Nordea Kredit

Boligøkonomens hjørne

Jeg hedder Lise Nytoft Bergmann og er chefanalytiker og boligøkonom i Nordea Kredit. Mit fokusområde er bolig- og rentemarkedet, og gennem statistik og analyser deler jeg ud af min viden om emner, der har betydning for danske boligejere og potentielle boligkøbere.

Renten er nu fastsat for 1. halvår 2024

Boligejere med Kort Rente-lån får fastsat en ny rente på deres realkreditlån hver sjette måned hhv. 1. januar og 1. juli. I Nordea Kredit ligger renten nu fast for perioden 1. januar 2024 til 30. juni 2024.

Konklusionen er, at boligejere med Kort Rente-lån skal betale præcis samme rente i 1. halvår 2024 som i 2. halvår af 2023. Det betyder også, at boligejernes ydelse er praktisk taget uændret.

Ny rente på Kort Rente-lån i Nordea Kredit:

Kort Rente-lån med tillæg på 0,40 pct. = 4,03 pct. (nuværende rente = 4,03 pct.)
Kort Rente-lån med tillæg på 0,43 pct. = 4,06 pct. (nuværende rente = 4,06 pct.)
Kort Rente-lån med tillæg på 0,64 pct. = 4,27 pct. (nuværende rente = 4,27 pct.)

Læs også: Attraktivt vindue for familiehandler lukker snart

Lån MED afdrag

Er der tale om et Kort Rente-lån på 1 mio. kr. med afdrag, betyder rentefastsættelsen, at betalingen på realkreditlånet fortsat udgør mellem 4.180 kr. og 4.250 kr. om måneden efter skat afhængig af, hvilket rentetillæg boligejeren har og dermed af, hvornår lånet er optaget.

I mange år kostede det ca. 3.250 kr. om måneden at servicere et Kort Rente lån med afdrag på 1 mio. kr., og boligejerne betaler således i øjeblikket ca. 900 kr. mere hver måned pr. lånt million, end de har været vant til i perioden 2013 til 2022.

Månedlig ydelse for et lån på 1 mio. kr. med afdrag

Kort Rente-lån på 1 mio. kr. med afdrag

Rentetillæg på 0,40 pct.	Rente	Mdl. betaling efter skat	Mdl. afdrag
2023H2	4,03%	4.180	1.460
2024H1	4,03%	4.180	1.490
Forskel		0	-30

Rentetillæg på 0,43 pct.	Rente	Mdl. betaling efter skat	Mdl. afdrag
2023H2	4,06%	4.190	1.450
2024H1	4,06%	4.190	1.480
Forskel		0	-30

Rentetillæg på 0,64 pct.	Rente	Mdl. betaling efter skat	Mdl. afdrag
2023H2	4,27%	4.250	1.400
2024H1	4,27%	4.250	1.430
Forskel		0	-30

Kilde: Nordea Kredit
Anm.: Der er taget udgangspunkt i et 30-årigt lån med afdrag på 1 mio. kr. og en belåningsprocent på 80.

Lån UDEN afdrag

Er der tale om et Kort Rente-lån på 1 mio. kr. uden afdrag, betyder rentefastsættelsen, at den månedlige betaling efter skat fortsat udgør mellem 2.880 kr. og 3.010 kr., om måneden efter skat afhængig af, hvilket rentetillæg boligejeren har og dermed af, hvornår lånet er optaget.

Læs også: Her rammer det nye millionærknæk på ejendomsværdiskat

Da renten på Kort Rente-lån var lavest i 2019, betalte boligejerne knap 500 kr. om måneden efter skat pr. lånt million, mens de i første halvår af 2024 som sagt skal skal betale knap 3.000 kr.

Så meget koster det at låne 1 mio. kr. uden afdrag

Kort Rente-lån på 1 mio. kr. uden afdrag

Rentetillæg på 0,40 pct.	Rente	Mdl. betaling efter skat	Mdl. afdrag
2023H2	4,03%	2.880
2024H1	4,03%	2.880
Forskel		0

Rentetillæg på 0,43 pct.	Rente	Mdl. betaling efter skat	Mdl. afdrag
2023H2	4,06%	2.890
2024H1	4,06%	2.890
Forskel		0

Rentetillæg på 0,64 pct.	Rente	Mdl. betaling efter skat	Mdl. afdrag
2023H2	4,27%	3.010
2024H1	4,27%	3.010
Forskel		0

Kilde: Nordea Kredit
Anm.: Der er taget udgangspunkt i et 30-årigt lån uden afdrag på 1 mio. kr. og en belåningsprocent på 80.

Renteprognose: Udsigt til lavere renter på Kort Rente-lån

Renten på Kort Rente lån fastsættes som CITA6-renten plus et tillæg. CITA6-renten fastsættes én gang dagligt på de finansielle markeder, og den har traditionelt været meget afhængig af den ledende rente i euroområdet, der fastsættes af Den Europæiske Centralbank (ECB). Tillægget afhænger af, hvornår lånet er udstedt i Nordea Kredit, og dermed af rentemarkedet på det pågældende tidspunkt. I Nordea Kredit udgør tillægget i øjeblikket fra 0,40 pct. til 0,64 pct.

Faktaboks: Sådan fastsættes renten på Kort Rente-lån

Renten på Kort Rente lån fastsættes som CITA6-renten plus et tillæg, der afhænger af, hvornår lånet er udstedt.

I dag er CITA6-renten blevet fastsat til 3,63 pct.*, og da der i Nordea Kredit findes tre Kort Rente-obligationer med et tillæg på hhv. 0,40 pct., 0,43 pct. og 0,64 pct. betyder det, at boligejerne vil få en rente på hhv. 4,03 pct., 4,06 pct. og 4,27 pct. alt afhængig af, hvilket tillæg, de har på deres lån.

*CITA6-rente på 3,5830 pct. * (365/360)

Inflationen er faldet, men kerneinflationen (dvs. inflationen renset for energi og uforarbejdede fødevarer) er stadig høj, og arbejdsmarkedet er brandvarmt i store del af Europa bl.a. som følge af den store interesse for serviceydelser. Det presser lønningerne op, og når lønningerne stiger, kan virksomhederne være nødt til at hæve deres priser, og det kan igen få inflationen til at stige. Det skaber risiko for en såkaldt løn-pris-spiral, og det ønsker ECB at undgå.

Læs også: Ny rente på F1-, F3- og F5-lån fra 1. januar 2024

I den nuværende situation er det derfor vigtigt for ECB at sikre sig, at inflationen er under kontrol, før den begynder at sænke renten. Vi forventer derfor, at ECB venter med at sænke renten til juni 2024, og at rentesænkningerne vil ske i et roligt tempo på 0,25%-point af gangen. I andet halvår af 2024 og i 2025 forventer vi yderligere fem rentesænkninger på 0,25%-point, således at den ledende falder fra det nuværende niveau på 4,0 pct. til 2,25 pct. ved udgangen af 2025.

Fakta-boks: Hvorfor betaler alle boligejere med Kort Rente lån ikke samme rente?

På samme måde som på fastforrentede lån afhænger renten på et Kort Rente-lån af, hvornår boligejeren har optaget lånet og af renteniveauet ved de efterfølgende refinansieringer. Obligationerne bag Kort Rente lån løber nemlig typisk kun i tre til fire år, og boligejerne vil derfor opleve, at rentetillægget ændrer sig undervejs i lånets løbetid.

Hvis vi får ret i vores renteprognose, kan boligejerne forvente at renten på deres Kort Rente-lån vil falde fra det nuværende niveau på 4,03-4,27 pct. til ca. 3,7 pct. om ét år og til ca. 2,7 pct. om to år.

Renteprognose for Kort Rente-lån

	Kort Rente-lån med tillæg på 0,40 pct.	Kort Rente-lån med tillæg på 0,43 pct.	Kort Rente-lån med tillæg på 0,64 pct.
2024 H1	4,03%	4,06%	4,27%
2024 H2	3,8%	3,8%	4,0%
2025 H1	3,3%	3,3%	3,5%
2025 H2	2,8%	2,8%	3,0%
2026 H1	2,3%	2,3%	2,5%
Kilde: Nordea Kredit

Udviklingen i CITA6-renten

Udviklingen i CITA6-renten

Kilde: Macrobond og Nordea Kredit
Anm.: Renten på Kort Rente-lån fastsættes som CITA6-renten plus et tillæg, der afhænger af, hvornår boligejeren har optaget lånet i Nordea Kredit. I øjeblikket har boligejerne et tillæg på mellem 0,40 pct. og 0,64 pct.